上海交大高金学院王江：金融机构要以服务实体经济作为长期价值追求
【大河财立方 记者 王鲁峰 裴熔熔 贾永标 文 冉衡 摄影 上海报道】“金融机构要以服务实体经济作为长期价值追求，金融风险的发生往往是金融泡沫脱离了实体经济的情况。”
(资料图)
6月9日，麻省理工学院斯隆管理学院瑞穗金融集团讲席教授、上海交通大学上海高级金融学院学术委员会主席王江出席第十四届陆家嘴论坛并发表演讲。
王江认为，应该特别关注长期金融风险。因为长期金融风险一般不容易发现，一旦发生以后，带来的影响是非常大的。要对长期金融风险有一个比较客观科学的分析，需要建立一套完全不同的风险评估体系。
“这套体系叫做全系统、全信息的金融分析评估体系。”王江说，美国现有的压力测试等设施都非常有限，每个机构做什么？他们的风险如何？对于系统风险影响、互相之间的关联都缺乏大数据。中国有很多优势，很多信息是可以汇总起来进行系统搭建的。
他提到，保险业要回归保险本源，把支持实体经济作为业务开展的根本，要坚决防止保险脱媒、资金空转、监管套利的问题，把风险敞口严格控制在服务实体经济范围内。
“从最近一些银行的风险事件来看，资产负债的错配风险需要在新的情境下更加重视。”王江表示，硅谷银行的资产负债表，从纯信用角度没有什么风险，但是在一个变动环境下，最后还是资产负债的错配，短债长投的问题，其实就是一个长期风险。
在他看来，这对保险业很有意义，因为保险业周期长，相应投资也长，长周期投资肯定有长周期风险，要控制长期投资风险。
“集中度风险是很基本的风险管理，通过硅谷银行的案例来看，集中度风险也需要全面从战略上来看。”王江提到，集中度是从借款人风险敞口来看，硅谷银行客户集中、存款集中和资金运用的集中都可能导致风险，业务结构要优化，要有战略性安排，客户结构、资产结构都要进行集中度管理。
值得注意的是，当前保险资金在海外投资很大，需要关注汇率风险科学管理的情况。在其中，保险怎么发挥作用？王江认为应该发挥减震器和稳定器作用。
从减震器角度来看，过去是除了风险赔付就叫保险，现代的保险不是这样，保后为客户做风险减量管理更为重要。这是真正降低风险、管理风险，财险已经建立了风险减量管理的平台，帮助客户减少风险的发生，不是单纯承担风险。
从稳定器角度来看，保险的作用越来越大。最后是退出去，保险资金可以做长期投资，有逆周期和跨周期的作用，可以用长期资金解决短期纾困的问题，这方面作用越来越大，对险资越来越青睐、越来越重视。
责编:王时丹 | 审校:陈筱娟 | 审核:李震 | 监制:万军伟
X 关闭
精心推荐
Copyright © 2015-2023 京津冀安防网版权所有 备案号：京ICP备2022022245号-12 联系邮箱：434 922 62 @qq.com